Al jaren vertelt de oude meneer Meacham verhalen over een woeste draak die ergens diep in de donkere bossen woont. Zijn dochter Grace, die werkt als boswachter en het bos op haar duim kent, beschouwt deze verhalen als verzinsels. Totdat zij Peter ontmoet; een mysterieuze jongen zonder huis en familie, die beweert dat hij samen met een gigantische draak genaamd Elliott leeft in het bos. De beschrijvingen die Peter over de draak vertelt, lijken verdacht veel op de draak uit de verhalen van haar vader.